兴业投资：沙特俄罗斯供应增加 原油温和回落

　沙特俄罗斯供应增加原油温和回落

　　

　　国际油价周一震荡走低,逆转了上周的四连阳走势,因沙特和俄罗斯原油供应量大幅增加,且随着与美国的贸易争端日益加剧,亚洲经济增长严重放缓,从而导致对原油的需求下降。美国WTI8月原油期货下跌0.35%至73.89美元/桶;布伦特9月原油期货下跌2.42%至77.31美元/桶。

　　

　　油价上周强劲走高,美国原油期货整周暴涨8.12%,布伦特原油期货整周大涨了4.51%。然而,上周末美国总统特朗普发布推文称,其要求沙特王储萨勒曼增加最高达200万桶/日原油产量以降低油价,且沙特国王已经同意。该消息导致原油在周一亚市低开低走,美油随后一度触及日低至72.52美元。据路透调查显示,沙特日产量较5月增加了70万桶,接近2016年11月以来的记录高位1072万桶;6月OPEC日产量增加了32万桶,12个设定了减产目标的成员国石油产量较5月增加了68万桶。与此同时,俄罗斯能源部周一宣布,5月日产量增加至1106万桶,6月日产量为1097万桶。

　　

　　另外,亚洲主要国家与美国之间的贸易摩擦日益加剧,拖累经济增速严重放缓,从而导致对原油的需求下降,也令油价承压走低。中国、日本和韩国经济中心发布的报告称,由于与美国的贸易争端升级,6月份出口订单放缓。随着贸易战愈演愈烈,关税壁垒对全球经济的损害将吸引更多的市场关注。

　　

　　周二亚市开盘,原油期货反弹走高,延续了上周以来的强劲涨势,美国原油期货则是再度刷新了2014年11月24日以来的最高水平至74.78美元。尽管沙特和俄罗斯原油供应增加,但市场认为这或许难以抵消利比亚、委内瑞拉和加拿大供应减少,伊朗产出下降,以及近期美国原油库存大幅下降所引发的供应面短缺。周三凌晨还将迎来美国上周API库存变化,或对电子盘油价构成短暂影响。

　　

　　美元指数

　　

　　美元指数周一温和反弹,收复了上周五的部分跌幅,但仍收于95关口下方。在7月6日美国将对340亿美元的中国进口商品征收关税之前,市场避险情绪浓重,美元避险属性再度显现,美指一度攀升至日高95.13;随后德国总理默克尔宣称与基社盟就移民问题达成了妥协,化解了市场对欧洲政局动荡的担忧情绪,提振欧元/美元快速反弹,美指则承压回落,回吐了稍早的部分涨幅后收于95关口下方。日内美国方面将公布耐用品订单和工厂订单数据,将引发美元短暂震荡。

　　

　　技术分析

　　

　　美国原油

　　

　　日图:油价昨日低开低走,盘中一度触及两日低点,尽管随后有所反弹,但最终温和收跌。不过日图上短期均线上穿长期均线形成金叉,RSI维持在高位,油价短期料维持区间震荡。

　　

　　4小时图:油价隔夜快速下挫,但在MA（10）的支撑下持续反弹,目前已经站稳了MA（10）74关口,短期若能守住该支持水平不破,则仍有可能继续上行。

　　

　　小时图:今日亚市开盘后,油价快速拉升并刷新了多年高位,动能指标看多,油价走势偏强。

　　

　　综述:建议在74.10上方做多,目标指向74.70和75.10。

　　

　　布伦特原油

　　

　　日图:油价隔夜震荡走低,回吐了上周五的部分涨幅并暂停了上周的四日连涨走势。目前多条均线汇聚构成支持,RSI维持在高位,油价短期可能重新走强。

　　

　　4小时图:油价昨日低开低走,随后在MA（10）的压制下触及两日低点,今日亚市有所反弹,短期关注上述均线阻力。

　　

　　小时图:今日亚市开盘后,油价短线拉升,但上方面临众多均线阻力,或限制其反弹力度。

　　

　　综述:建议在突破78关口破败后做空,目标看向77.50和77.10。